در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید

وقتی که بورس پایین می رود هیچ کاری برای انجام این کار هرگز انجام نمی شود

ویدیو: چیزی که هرگز نباید انجام دهید وقتی که بازار سهام پایین می رود

محتوا:

وحشت نکنید. برای نتایج مختلف استراتژی داشته باشید

وقتی بازار سهام پایین می آید و ارزش پرتفوی شما کاهش می یابد ، وسوسه می شود از مشاور مالی خود بپرسید ، "چه کاری باید انجام دهم؟ آیا باید پول را از بازار سهام بیرون بکشم؟ " این قابل درک است اما اشتباه است درعوض ، باید سؤال کنید ، "چه کاری نباید انجام دهم؟"

جواب ساده است: وحشت نکنید. فروش هراس اغلب اولین واکنش مردم هنگام پایین آمدن سهام است و منجر به افت شدید ارزش بودجه های سخت آنها می شود.دانستن تحمل ریسک و نحوه تأثیر آن بر نوسانات قیمت- به نام نوسانات- در نمونه کارها شما مهم است. سرمایه گذاران می توانند با محافظت از پرتفوی خود از طریق متنوع سازی ، خود را از خطرات بازار محافظت کنند ، این شامل برگزاری طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها است.

غذاهای اساسی

• دانستن سطح تحمل ریسک به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری های مناسب را انتخاب کرده و از هراس در هنگام رکود اقتصادی جلوگیری کنید.
• متنوع سازی نمونه کارها با املاک و مستغلات یا مشتقات آن می تواند در مقابل خطر و سقوط بازار بیمه کند.
• آزمایش با شبیه سازهای سهام (قبل از سرمایه گذاری پول واقعی) می تواند بینشی از عدم ثبات بازار و پاسخ شما به آن ایجاد کند.

چرا نباید وحشت کنم؟

سرمایه گذاری به شما کمک می کند تا از بازنشستگی خود محافظت کنید ، پس انداز خود را به بهترین وجه کارآمدترین استفاده از آنها کنید و ثروت خود را با علاقه مرکب رشد دهید. بنابراین ، براساس بررسی Gallup در سپتامبر 2019 ، چرا 45٪ آمریکایی ها تصمیم به سرمایه گذاری در بازار سهام ندارند؟ Gallup اظهار می دارد که دلیل عدم اعتماد به بازار به دلیل بحران مالی 2008 و بازار قابل توجه است. نوسانات سال قبل با این حال ، یک نظرسنجی در سال 2019 توسط GoBankingRates.com نشان داد که 55٪ از افرادی که سرمایه گذاری نمی کنند می گویند که به این دلیل که پول کافی ندارند.

البته نتایج حاصل از هر نظرسنجی تا حدی به این بستگی دارد که آیا این نظرسنجی در طول بازار گاو نر انجام شده است - وقتی بازار رو به افزایش است یا بازار خرس - وقتی بازار سقوط می کند. کاهش بازار سهام به دلیل رکود یا یک رویداد برون زا ، می تواند بسیاری از اصول سرمایه گذاری مانند تحمل ریسک و تنوع را در معرض آزمایش قرار دهد.

اگر دلیل شما بی اعتمادی است ، باید به یاد داشته باشید که بازار چرخه ای است و سهام رو به پایین می رود اجتناب ناپذیر است ، اما رکود موقت است. عاقلانه تر فکر کردن طولانی مدت است ، به جای فروش وحشت وقتی قیمت سهام در پایین ترین حالت خود قرار دارد.

سرمایه گذاران بلند مدت می دانند که سرانجام بازار و اقتصاد بهبود می یابند و سرمایه گذاران باید برای بازگشت مجدد احتمالی موقعیت یابند. در طول بحران مالی سال 2008 ، بازار رو به زوال گذاشت و بسیاری از سرمایه گذاران دارایی های خود را فروختند. با این حال ، بازار در مارس 2009 به پایین سقوط کرد و سرانجام به سطح سابق خود و فراتر از آن رسید. فروشندگان هراس احتمالاً از رشد بازار غافل مانده اند ، در حالی که سرمایه گذاران بلند مدت که در بازار باقی مانده اند ، سرانجام بهبود یافته و از سالها بهتر فرار می کنند. به عبارت دیگر ، وقتی سهام کاهش می یابد ، زمان امتحان کردن و زمان بازار نیست.

به جای گذراندن فرصتی برای کسب درآمد بیشتر از پول ، استراتژی بازار خرس را تدوین کنید تا از نمونه کارهای خود در برابر نتایج مختلف محافظت کنید. در اینجا دو مرحله وجود دارد که می توانید برای اطمینان حاصل کنید که هنگام پایین آمدن بورس ، مرتکب اشتباه شماره یک نشوید.

1. تحمل ریسک خود را درک کنید

سرمایه گذاران احتمالاً می توانند اولین تجربه خود را با رکود بازار به یاد بیاورند. کمترین قیمت ممکن است افت سریع قیمت سبد یک سرمایه گذار بی تجربه را نگران کننده کند. راهی برای جلوگیری از شوک در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید ناشی از آن ، آزمایش با شبیه سازهای بورس قبل از سرمایه گذاری واقعی است. با شبیه سازهای بازار بورس ، می توانید 100000 دلار "پول نقد مجازی" را مدیریت کرده و جریانهای متداول و جریانهای سهام بورس را تجربه کنید. سپس می توانید هویت خود را به عنوان یک سرمایه گذار با تحمل خاص ریسک خود ایجاد کنید.

افق زمان سرمایه گذاری شما به شما در تعیین تحمل ریسک کمک می کند. اگر بازنشسته یا در سن بازنشستگی هستید ، احتمالاً می خواهید پس انداز خود را حفظ کنید و درآمد خود را در دوران بازنشستگی ایجاد کنید. در نتیجه ، بازنشستگان ممکن است در سهام با نوسانات کم سرمایه گذاری کنند یا یک اوراق قرضه اوراق به نام نردبان اوراق بهادار خریداری کنند. با این حال ، هزاره ها سال ممکن است برای رشد بلند مدت سرمایه گذاری کنند زیرا سال های زیادی را برای جبران خسارات ناشی از بازار خرس می توانند سرمایه گذاری کنند.

تعداد آمریکایی هایی که از سپتامبر 2019 در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند

2. برای ضرر و زیان خود را آماده کنید

برای سرمایه گذاری با ذهنی روشن ، باید نحوه عملکرد بورس کالا را درک کنید. این به شما امکان می دهد رکودهای غیر منتظره را تحلیل کنید و تصمیم بگیرید که آیا باید بیشتر بفروشید یا بخرید.

در نهایت ، شما باید برای بدترین وضعیت آماده باشید و یک استراتژی محکم را در دستور کار خود قرار دهید تا در برابر ضررهای خود دفاع کنید. سرمایه گذاری کورکورانه در سهام فقط ممکن است باعث شود اگر بازار سقوط کند ، مقدار قابل توجهی از دست بدهید. برای محافظت در برابر ضرر و زیان ، سرمایه گذاران از راهبردی سرمایه گذاری های دیگری را انجام می دهند تا در معرض دید خود قرار بگیرند و ریسک خود را کاهش دهند.

البته با کاهش ریسک ، شما با تجارت بازده ریسک روبرو هستید که در این صورت کاهش ریسک سود بالقوه را نیز کاهش می دهد. چند روش برای جلوگیری از ریسک ، سرمایه گذاری در ابزارهای مالی شناخته شده به عنوان مشتقات و جستجوی سرمایه گذاری های جایگزین مانند املاک و مستغلات است.

خط پایین

دانستن اینکه چه کاری باید انجام شود هنگام پایین آمدن سهام بسیار مهم است زیرا سقوط بازار می تواند از نظر روحی و مالی ویران کننده باشد ، به ویژه برای سرمایه گذار بی تجربه. فروش هراس هنگامی که بازار سهام در حال کاهش است می تواند به جای کمک به آن ، به سبد سهام شما آسیب برساند. دلایل زیادی وجود دارد که چرا بهتر است سرمایه گذاران وارد بازار خرس نشوند و در دراز مدت بمانند.

با این حال ، درک تحمل ریسک ، افق زمانی و نحوه عملکرد بازار در هنگام رکود مهم است. با یک شبیه ساز سهام آزمایش کنید تا تحمل خود را در برابر ریسک و بیمه در برابر ضرر با تنوع مشخص کنید. صبر ، نه وحشت ، همان چیزی است که شما نیاز دارید تا یک سرمایه گذار موفق باشید.

امتیاز تنوع

امتیاز تنوع ابزاری انحصاری است که توسط سرویس سرمایه گذاران مودی تهیه شده و سطح متنوع سازی در سبد سهام حاوی دارایی های جایگزین را تخمین می زند. به طور خاص ، در ابتدا برای سنجش خطر نسبی تعهدات خاص بدهی وثیقه ای (CDO) ایجاد شد.

با گسترش بازار CDO وام مسکن در اوایل سال 2000 ، مودی دیگر نمی توانست به الگوریتم امتیازدهی اعتماد کند و بنابراین امتیاز تنوع تحت هدایت کمیته اعتبار خود اصلاح شد.

غذاهای کلیدی

• Moody Diversity Score معیاری برای برآورد تنوع در سبد سهام است که تولیدکننده و صنعت را در پرتفوی واقعی در نظر می گیرد و مفروضات مربوط به همبستگی های پیش فرض را در بر می گیرد.
• امتیاز تنوع از گزارش های نظارت ماهانه CDO ، اندازه گیری تعداد دارایی های غیر همبسته و یکسان که دارای توزیع ضرر مشابه سبد واقعی دارایی های همبسته هستند ، اندازه گیری می شود.
• با رشد همبستگی CDO ها در بازار ، الگوریتم امتیازدهی باید اصلاح شود ، با بازنگری در سال 2009 که منجر به پیچیدگی و ظرافت بسیار بیشتری در پی بحران مالی 2008 در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید شد.

امتیازات تنوع توضیح داده شده است

نمره تنوع مودی تعداد دارایی های غیر همبسته را اندازه گیری می کند که توزیع ضرر آنها همان توزیع واقعی پرتفوی دارایی های همبسته است. به عنوان مثال ، اگر یک نمونه کارها از 100 دارایی دارای امتیاز تنوع 50 باشد ، این بدان معناست که 100 دارایی نگهداری شده در واقع فقط توزیع ضرر 50 دارایی غیر مرتبط را دارند. دارایی ها در یک صنعت یا از یک ناشر یکسان محسوب می شوند و به هر دارایی در پرتفوی یک ریسک پیش فرض اختصاص می یابد. البته محاسبه مقدار دقیق کمی ظریف تر است.

در دهه 2000 مودی مشاهده کرد که بیشتر CDO های آن زمان حاوی دارایی های RMBS هستند و در نتیجه فاقد تنوع هستند ، بنابراین استفاده از نمره تنوع دیگر منطقی نیست. با این حال ، با کنار گذاشتن امتیاز ، مودی به دلیل تشویق رفتارهای خطرناک منجر به سقوط بازار مسکن و حباب اعتباری ، مورد توجه ناظران و جامعه سرمایه گذاری قرار گرفت.

امروزه ، در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید از امتیاز تنوع برای ارزیابی شرایط دارایی های دیگر مانند تعهدات وام وثیقه (CLO) استفاده می شود. از لحاظ تئوری ، CLO با نمره تنوع بالا در برابر فراز و نشیب های بازار محافظت می شود زیرا همه چیز در مجموعه وام ها در معرض همان شرایط نیست. این بدان معناست که احتمال تزلزل کل نمونه کارها کمتر از آن است که همبستگی بالایی داشته باشد.

تغییرات ایجاد شده در "امتیاز تنوع"

در سال 2009 به دنبال انفجار حباب CDO و بحران مالی ناشی از آن ، مودی تغییرات قابل توجهی در محاسبه نمره تنوع ایجاد کرد. پیچیدگی بیشتر و وابستگی متقابل بازارهای اعتباری بار سنگینی بر دوش بسیاری از مناطق ، صنایع و اقتصادهای سراسر جهان گذاشته است. هر عامل منجر به افزایش شدید همبستگی پیش فرض مشاهده شده در بین اعتبارات شرکتی شد ، که مودی را به ایجاد نمره واقع بینانه تر که منعکس کننده تغییر شرایط بازار باشد ، تحت فشار قرار داد. روش جدید برخی از پارامترهای کلیدی مدل موجود را که برای درجه بندی و نظارت بر CLO استفاده شده است ، به روز کرد.

محدودیت های امتیاز تنوع

برخی از تحلیلگران ادعا می کنند که امتیاز تنوع معیار ناقص ریسک است. این موضوع در نظر نمی گیرد که صنایع موجود در یک مجموعه نمونه کارها چگونه ممکن است به یکدیگر مرتبط شوند. به عنوان مثال ، CLO متشکل از در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید وام به یک گروه حمل و نقل و تولیدکننده نفت بسیار متنوع در نظر گرفته می شود ، اما در واقع ، قیمت گاز همچنین بر صنعت حمل و نقل تأثیر می گذارد. برخی دیگر معتقدند که این امتیاز احتمالات و همبستگی را بیش از حد ارزیابی می کند و پس از پیش فرض وزن کافی به نرخ بهبودی نمی دهد.

تنوع بین المللی: نمونه کارهای نمونه

اکثر سرمایه گذاران از مزایای متنوع سازی بین المللی آگاه هستند ، اما عملی شدن آن دشوار است. به هر حال ، صدها کشور مختلف وجود دارد که ممکن است برای کسانی که در ایالات متحده زندگی می کنند بسیار ناآشنا باشد. وجوه قابل معامله در بورس ("ETFs") با تجمیع سهام و اوراق قرضه در پرتفوی متنوعی که مانند هر سهام دیگر ایالات متحده قابل خرید و فروش است ، روند سرمایه گذاری در سطح بین المللی را بسیار آسان تر کرده است.

در این مقاله ، به نمونه نمونه کارهایی نگاه خواهیم کرد که شامل ETF های بین المللی بر اساس اطلاعات جمعیتی و اهداف یک سرمایه گذار هستند.

سرمایه گذاران جوان: حداکثر 35 نفر

بیشتر مشاوران مالی توصیه می کنند که سرمایه گذاران جوان ریسک بیشتری را در پرتفوی خود داشته باشند زیرا از افق زمانی بیشتری برخوردار هستند. اگرچه ممکن است سرمایه گذاری های پرخطر - مانند سهام - نوسانات کوتاه مدت بیشتری را تجربه کنند ، اما آنها تمایل دارند که در بلند مدت از سرمایه گذاری های کم خطرتر - مانند اوراق قرضه - پیشی بگیرند. به همین دلایل سرمایه گذاران جوانی که قصد فروش چند دهه را ندارند ، معمولاً در کلاس های سرمایه گذاری پرخطر بهتر هستند.

وقتی نوبت به سرمایه گذاری بین المللی می رسد ، این سرمایه گذاری های پرخطر شامل سهام در حال ظهور و بازارهای مرزی و اوراق قرضه است. کشورهایی که در این گروه ها قرار می گیرند دارای رشد اقتصادی سریعتر از کشورهای پیشرفته هستند ، اما ممکن است نوسانات کوتاه مدت بیشتری را از افزایش ریسک سیاسی ، ریسک ارزی و سایر عوامل تجربه کنند. سرمایه گذاران جوان می توانند با افزایش تخصیص به این طبقات دارایی از این پویایی بهره مند شوند.

نمونه ای از نمونه کارهای سرمایه گذار جوان ممکن است شامل موارد زیر باشد:

ETF	کلاس	تخصیص
بازار سهام Vanguard ETF (VTI)	سهام ایالات متحده	40 درصد
Vanguard FTSE بازارهای توسعه یافته ETF (VEA)	حقوق بین الملل	40 درصد
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)	سهام نوظهور بازار	10 درصد
iShares Emerging Market Bond ETF (EMB)	اوراق قرضه بازار نوظهور	10 درصد

سرمایه گذاران عصر میانه: 35 تا 65 سال

سرمایه گذاران میانسالی باید بر تعادل بین رشد و درآمد تمرکز کنند. در حالی که آنها هنوز وقت دارند تا نوسانات را از بین ببرند ، هدف این است که همزمان با نزدیک شدن به بازنشستگی ، از سود به سمت حفظ سرمایه تغییر مسیر یابد. اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت به ایجاد اطمینان بیشتر کمک می کنند ، در حالی که سود سهام و ارزش سهام تراشه آبی ممکن است برای کاهش ریسک و نوسانات در سهام سهام یک پرتفوی مناسب باشد.

در زمینه سرمایه گذاری بین المللی ، سرمایه گذاران میانسال ممکن است بخواهند کاهش مواجهه با بازارهای نوظهور و مرزی و افزایش مواجهه با بازارهای پیشرفته را در نظر بگیرند. آنها همچنین ممکن است بخواهند ایجاد قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه بین المللی را راهی برای تنوع بخشیدن به خطرات با درآمد ثابت و دور از ایالات متحده در نظر بگیرند. این در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید رویکردها معمولاً منجر به کاهش نوسانات سبد سهام و درآمد جذاب مداوم در طول زمان می شود.

نمونه ای از نمونه کارها سرمایه گذار در میانسالی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

ETF	کلاس	تخصیص
بازار سهام Vanguard ETF (VTI)	سهام ایالات متحده	45 درصد
Vanguard FTSE بازارهای توسعه یافته ETF (VEA)	حقوق بین الملل	15 درصد
پیشتاز کل اوراق قرضه ETF (BND)	اوراق قرضه ایالات متحده	25 درصد
Vanguard Total Bond International ETF (BNDX)	اوراق قرضه بین المللی	15 درصد

سرمایه گذاران بازنشستگی: 65 سال و بیشتر

سرمایه گذاران بازنشستگی معمولاً با توجه به افق زمانی کوتاه ، سرمایه گذاری با درآمد کم خطر را در اولویت قرار می دهند. در این مدت ، هدف سرمایه گذاری از سود سرمایه به حفظ در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید سرمایه تغییر می یابد زیرا هدف این است که اطمینان حاصل شود که درآمد کافی برای تأمین نیازهای بازنشستگی وجود دارد. اوراق مشارکت محبوب ترین راه برای دستیابی به این اهداف هستند زیرا به ندرت پیش فرض می شوند و منبع درآمد مداومی را در طول زمان فراهم می کنند.

هنگام سرمایه گذاری بین المللی ، سرمایه گذاران بازنشستگی ممکن است بخواهند تا حدودی در معرض سرمایه گذاری های با درآمد ثابت خارجی قرار بگیرند. این سرمایه گذاری ها ممکن است به دور از ریسک نرخ بهره در ایالات متحده تنوع ایجاد کنند ، اگرچه در نظر گرفتن هر گونه خطر ارزی ضروری است. سرمایه گذاران در دوران بازنشستگی خود به دلار آمریکا نیاز دارند - مگر اینکه در خارج از کشور زندگی کنند - این بدان معنی است که اگر ارزهای خارجی در برابر دلار کاهش یابد ، تبدیل ارز ممکن است پرهزینه باشد.

نمونه ای از نمونه کارها سرمایه گذار در میانسالی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

ETF	کلاس	تخصیص
بازار پیشتاز اوراق بهادار کل ETF (BND)	اوراق قرضه ایالات متحده	80 درصد
Vanguard Total Bond International ETF (BNDX)	اوراق قرضه بین المللی	20 درصد

ملاحظات مهم

درباره میزان تنوع بین المللی مناسب برای نمونه کارها برای بازنشستگی اتفاق نظر مورد قبول جهانی وجود ندارد. برخی از مشاوران مالی ممکن است ارقام موجود در این نمونه کارها را بیش از حد در معرض دارایی های بین المللی بدانند ، در حالی که برخی دیگر آنها را سطح مناسبی از تنوع می دانند. سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری ، شرایط و سطح راحتی خود را با دقت ارزیابی کنند.

خط پایین

اکثر سرمایه گذاران از مزایای متنوع سازی بین المللی آگاه هستند ، اما عملی ساختن این تئوری ممکن است دشوار باشد. خبر خوب این است که ETF های بین المللی ساخت نمونه کارها با تنوع بین المللی را بیش از هر زمان دیگری آسان می کنند. با مثالهایی که در این مقاله وجود دارد ، سرمایه گذاران می توانند تصور کنند که تنوع بین المللی برای جمعیتهای مختلف سرمایه گذاران چگونه است.

این مقاله فقط جهت اطلاع رسانی است. هیچ در پرتفوی خود تنوع ایجاد کنید چیز در این مقاله نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری تفسیر شود. لطفاً با یک مشاور مالی مشورت کنید تا یک مجموعه بهینه برای شرایط فردی خود ایجاد کند.