فارکس ترید در ایران

قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

آربیتراژ فرآیندی است که طی آن از تفاوت قیمت در دو یا چند بازار می توان سود کسب کرد. افراد از این قابلیت استفاده می کنند تا دارای خاص را با قیمت پایین بخرند و همزمان در بازارهای مختلف با ارزش بالاتری به فروش برسانند. بنابراین آنها از عدم تعادل قیمتی بازار استفاده کرده و سود می کنند.

نحوه عملکرد آربیتراژ

در بازارهای کارآمد که انواع دارایی ها از قبیل سهام، اوراق قرضه، ارزها و دارایی های دیگر با ارزش واقعی شان سنجیده می شوند، آربیتراژ وجود ندارد. این موضوع در سطح جهانی اندکی متفاوت است و عدم تطابق قیمت و یا نرخ بین بازارهای مالی را به همراه دارد.

برای مثال فرض کنید شما قصد خرید سهام شرکتی را در بازار بورس امریکا با قیمت هر سهم 20 دلار دارید. اما در بررسی هایی که انجام میدهید متوجه می شوید که قیمت همان سهم در بازار بورس استرالیا با قیمت 20.45 عرضه می گردد. فرصت آربیتراژ پیش روی شماست. پس از خرید سهام از بازار سهام امریکا به صورت همزمان آن را در بازار بورس استرالیا به فروش برسانید. در این حالت شما به ازای هر سهم 0.45 دلار سود خواهید کرد. حال اگر شما حجم سهام خود را 1000 سهم در نظر بگیرید، سودی معادل 450 دلار برای شما به همراه خواهد داشت.

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

انواع آربیتراژ

استراتژی معاملاتی آربیتراژ معمولا به سه شکل زیر ظاهر می گردد.

موقعیت مکانی

در این نوع اربیتراژ معمولا سرمایه گذار از اختلاف قیمت خرید در یک بانک و قیمت فروش در بانکی دیگر سود می برد. تصور کنید نرخ ارز EURJPY در بانک A معادل 129.62 است. این بدان معناست که شما باید برای خرید یک یورو 129.62 ین بپردازید. در مقابل نرخ ارز بانک B متفاوت است و 129.30 است. در این حالت سرمایه گذار می تواند یک یورو بخرد و در بانک A به ین تبدیل کند. سپس این میزان را به بانک B ببرد و آن را به نرخ یورو 1 به یورو تبدیل کند. بنابراین، یک سرمایه گذار به ازای هر یورو در معامله 0.25 یورو سود به دست می آورد.

آربیتراژ سه وجهی

روشی دیگر استفاده از آربیتراژ سه وجهی(مثلثی) است که شامل سه ارز و بانک می شود. برای مثال شما میتوانید دلار را به یورو و سپس یورو را به پوند و در نهایت پوند را به دلار امریکا تبدیل کنید و از این اختلاف قیمت سود ببرید.

نرخ بهره پوشش یافته

در این روش سرمایه گذار به جای تبدیل ارز کشورهای مختلف، با استفاده از قاردادهای فوروارد به سود میرسد. بدین ترتیب میتوان از اختلاف نرخ بهره در دو کشور بهره برد. به عنوان مثال فرض کنید نرخ بهره 90روزه یورو بیشتر از نرخ دلار امریکاست. در این صورت سرمایه گذار می تواند پول را به دلار وام بگیرد و سپس مبلغ را به پوند تبدیل کند. در ادامه می توان مبلغ را با نرخ بالاتری سپرده گذاری کرد. بنابراین یک قراداد 90 روزه پیش رو منعقد شده است که در آن سپرده پس از رسیدن به موعد سر رسید مجددا به دلار تبدیل می شود. در نهایت زمانی که قرارداد آینده را تسویه کنید و سپس وام را به دلار بازپرداخت کنید، به سود خواهید رسید.

آربیتراژ در فارکس

فرصت های که تحت عنوان آربیتراژ در بازار فارکس به وجود می آید ناشی از نوسانات شدید بازار، مشکلات نرم افزاری و یا اختلاف زمانی است.این تفاوت ممکن است میان دو بروکر و یا میان بروکر با سایر بازارهای مالی رخ دهد. در نتیجه، شرایطی مانند اسپرد منفی تحت شرایط خاصی ظاهر می گردد. قیمت یک ارز می تواند در دو بازار متفاوت باشد. بدین ترتیب افراد با بهره گیری از آربیتراژ با قمیت پایین اقدام به خرید نموده و در قیمت های بالا می فروشند.

برای مثال در یک بروکر جفت ارز EURUSD با نرخ 1.3819 ارائه می گردد. این در حالیست که در بروکری دیگر همین جفت ارز با نرخ 1.3850 ارائه میگردد. در صورتی که معامله گری از این ناهماهنگی مطلع گردد، با استفاده از آربیتراژ سود خواهد کرد.

آربیتراژ در بازار فارکس

آربیتراژ در فارکس می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. این دسته از معامله گران سعی می کنند تا از اختلاف قیمتی که به صورت همزمان در بازارهای مختلف روی می دهد بهره ببرند.

در این روش معامله گر بیشتر از تفاوت قیمت های پیشنهادی اخیر استفاده می کند.

این قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ روش زمانی رخ می دهد که دو یا چند ارز بدون داشتن دلار به عنوان ارز پایه معامله می شوند. آربیتراژ از اختلاف قیمت پیشنهادی ارزها یا جفت ارز متفاوت ایجاد می گردد.

در آربیتراژ نرخ بهره پوشش داده شده، معامله گران روی ارزهایی با بازدهی بیشتر تمرکز می کنند. بدین ترتیب ریسک حاصل از مبادله با یک قرارداد ارزی پیش رو را پوشش می دهند.

درست نقطه مقابل نرخ بهره پوششی، نرخ بهره بدون پوشش است. این روش شامل مبادله ارز داخلی با ارز خارجی است که نرخ بازگشت سپرده را افزایش می دهد.

شامل خرید ارز در بازار اسپات و فروش همان ارز در بازار فیوچرز به صورت همزمان در صورت وجود اختلاف قیمت مطلوب است.

مزایا و معایب استفاده از آربیتراژ

مزایا

از آنجایی که قیمت خرید قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ وفروش از قبل مشخص شده است، بنابراین سود حاصل از آربیتراژ بدون ریسک محسوب می شود. در مقابل معاملات سهام یا اوراق بهادار و فروش آن ها در آینده، آربیتراژ نیازی به پیش بینی بر عملکرد آتی اوراق بهادار ندارد.

در حالی که صرفا از تفاوت قیمت گذاری استفاده می کنید، نیازی به استفاده از سرمایه برای کسب سود از طریق آربیتراژ ندارید.

معایب

آربیتراژ به گونه ای است که بر عرضه و تقاضا تاثیر می گذارد که قیمت ها در مدت زمان کوتاهی تنظیم می شوند. این امر فرصت آربیتراژ در آینده را کاهش می دهد. به عنوان مثال، هرچه تعداد بیشتری از افرادی که سهامی را به دلار امریکا خریداری می کنند و به یورو می فروشند بیشتر باشد، دلار امریکا افزایش و یورو کاهش می یابد. این امر باعث میشود اختلاف میان EUR در مقابل USD تا حدی کاهش یابد که دیگر تفاوتی وجود نداشته باشد.

  • نوسانات احتمالی قیمت ها و نرخ خدمات مختلف

از آنجا که قیمت و نرخ خدمات مختلف در بازار مکرر در حال تغییر است، بنابراین همیشه این احتمال وجود دارد که معاملات سود آور نباشد. این امر با عدم آشنایی و یا عدم تجربه با پلتفرم قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ ها و روش های معاملاتی افزایش می یابد. هزینه ها معاملاتی و یا اختلاف در مالیات ها نیز از دیگر مواردی است که می تواند سود شما را کاهش دهد.

نتیجه گیری

آربیتراژ به عنوان راه حلی سود آور در دنیای فارکس و بازارهای مالی معرفی می گردد زیرا بدون سرمایه و با ریسک اندک می توان به انجام آن پرداخت. اما از سوی دیگر باید این نکته را نیز مد نظر قرار داد که عدم آشنایی کافی در این زمینه میتواند ضررهای بسیار را به سرمایه گذار تحمیل کند. آنچه که شما را از ریسک های احتمالی می رهاند بدون شک آموزش کافی و درست در این زمینه است. شما می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر به وب سایت بروکر دلتا اف ایکس مراجعه نمایید.

پول در آوردن در فارکس چگونه است؟

معامله در بازار ارز ساده و بسیار شبیه به آنچه در سایر بازارهای مالی (مانند بازار سهام) یافت می‌شود است، بنابراین اگر تجربه‌ای در معامله کردن دارید، خیلی سریع یاد می‌گیرید.

اگر تجربه‌ای ندارید جای درستی آمده‌اید، ما اینجا هوای شما را داریم!

در معاملات فارکس، ارزها را با یکدیگر تبادل می‌کنید و امیدوارید که قیمت‌ها به نفع شما تغییر کند.

شما می‌خواهید ارزش ارزی که خریداری کرده‌اید در مقایسه با ارزی که فروخته‌اید افزایش می‌یابد.

معامله یورو دلار
You purchase 10,000 euros at the EUR/USD exchange rate of قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ 1.1800 +10,000 -11,800*
Two weeks later, you exchange your 10,000 euros back into U.S. dollar at the exchange rate of 1.2500 -10,000 +12,500**
You earn a profit of $700 0 +700

*EUR 10,000 x 1.18 = US $11,800
** EUR 10,000 x 1.25 = US $12,500

نرخ مبادله صرفا نسبت یک ارز در برابر دیگری است.

برای مثال، نرخ مبادله USD/CHF نشانن می‌دهد که چند دلار آمریکا می‌تواند یک فرانک سوئیس بخرد، یا چند فرانک سوئیس برای خرید یک دلار آمریکا نیاز است.

چگونه قیمت‌ها را در فارکس بخوانیم

قیمت ارزها همیشه به‌صورت جفت اعلام می‌شوند، ‌مانند GBP/USD یا USD/JPY

در هر معامله ارزی، شما در یک زمان یک ارز را می‌خرید و دیگری را می‌فروشید. بخاطر همین قیمت‌ها جفتی داده می‌شوند.

چگونه می‌دانید چه ارزی را می‌خرید و کدام را می‌فروشید؟

سؤال خیلی خوبی بود! اینجاست که مفاهیم ارزهای پایه و مقابل به میان می‌‌آیند .

ارز اول و ارز دوم

وقتی که یک پوزیشن (موقعیت) باز برای معامله در فارکس دارید، یک ارز را با ارز دیگری مبادله می‌کنید.

ارزها نسبت به دیگر ارزها قیمت بندی می‌شوند.

در اینجا نمونه‌ای از قیمت ارز پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا آورده شده است:

ارز سمت چپ به‌عنوان ارز اول (در این مثال، پوند انگلیس) شناخته می‌شود.

ارز پایه عنصر مرجع برای نرخ مبادله جفت ارز است و همیشه ارزش آن یک است.

ارز دوم در سمت راست به‌عنوان ارز دوم شناخته می‌شود. ارزش آن همیشه یک است.

هنگام خرید، نرخ مبادله به شما می‌گوید که برای خرید یک واحد از ارز پایه، چقدر باید ارز مقابل بپردازید.

در مثال بالا، شما 1.21228 دلار آمریکا برای 1 پوند انگلیس می‌پردازید.

هنگام فروش، نرخ مبادله به شما می‌گوید که چند واحد از ارز دوم برای فروش یک واحد از ارز اول دریافت می‌کنید.

در مثال بالا شما در ازای 1 پوند انگلیس، 1.21228 دلار آمریکا دریافت می‌کنید.

ارز اول نشان می‌دهد شما چقدر از ارز دوم برای خرید یک واحد آن احتیاج دارید.

وقتی EUR/USD می‌خرید، به این معنی است که شما درآن‌واحد، ارز اول را فروخته‌اید و ارز دوم را خریداری کرده‌اید.

به زبان ساده، "یورو بخر، دلار بفروش."

  • اگر فکر می‌کنید ارز اول نسبت به ارز دوم افزایش می‌ِیابد (ارزش آن بالا می‌رود) جفت ارز را می‌خرید.
  • اگر فکر می‌کنید که ارز اول نسبت به ارز دوم کاهش می‌یابد (ارزش خود را از دست می‌دهد) جفت را می‌فروشید.

با وجود این‌همه جفت ارز برای معامله، کارگزاران فارکس چگونه می‌دانند کدام ارز را به‌عنوان ارز اول و ارز دوم فهرست کنند؟

خوشبختانه، نحوه قیمت‌گذاری جفت ارزها در بازار فارکس سطح استانداردی دارد.

شاید متوجه شده‌اید جفت ارزها، معمولاً با یک اسلش ("/") از هم جدا می‌شوند.

البته ثانون ثابتی برای نشانه‌گذاری وجود ندارد و نشانه‌های متفاوت

مثلا کارگزاران ممکن است "EUR/USD" را "EUR-USD" یا "EURUSD" تایپ کنند. بهرحال فرقی نمی‌کند.

"خرید" و "فروش"

اول، باید تصمیم بگیرید که می‌خواهید بخرید یا بفروشید.

اگر می‌خواهید بخرید (یعنی ارز اول را خریداری می‌کنید و ارز دوم را می‌فروشید)، شما مدنظر دارید که ارز پایه ارزش آن افزایش پیدا می‌کند و بعد شما آن را با قیمت بیشتری می‌فروشید.

در زبان دلال‌ها، به این می‌گویند "قدم بلند" یا "پوزیشن بلند" گرفتن.

یادتان باشد: بلند = خرید.

اگر می‌خواهید بفروشید (که به معنی فروش ارز اول و خرید ارز دوم است)، شما می‌خواهید ارزش ارز اول کم شود تا دوباره در قیمت کمتری آن را خریداری کنید.

به این می‌گویند "پوزیشن کوتاه" یا "پوزیشن فروش" را گرفتن.

یادتان باشد: کوتاه = فروش.

وقتی هیچ پوزیشن برای شما باز نیست، شما به‌اصطلاح "راکد (فلت) " یا "Square" هستید.

بستن یک پوزیشن نیز به‌عنوان موقعیت "squaring up" شناخته می‌شود.

قیمت پیشنهادی، قیمت درخواستی و اسپرد

همه قیمت‌های فارکس با دو عدد ذکر می‌شوند: پیشنهادی و درخواستی.

کلاً، قیمت پیشنهاد کمتر از قیمت درخواست است.

"قیمت پیشنهاد" چیست؟

قیمت پیشنهادی عددی است که کارگزار شما مایل به خرید ارز اول در ازای ارز دوم است.

یعنی قیمت پیشنهادی بهترین قیمت موجود است که شما (معامله‌گر) با آن به بازار ارز می‌فروشید.

اگر می‌خواهید ارزی بفروشید، کارگزار از شما به قیمت پیشنهادی خریداری می‌کند.

"قیمت درخواستی" چیست؟

قیمتی که کارگزار با آن ارز اول را در ازای ارز دوم می‌فروشد، قیمت درخواستی است.

یعنی قیمت درخواستی بهترین قیمت بازار است.

"اسپرد" (Spread) چیست؟

تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت در‌خواستی اسپرد شناخته می‌شود.

در قیمت EUR/USD که بالاتر دیدیم، قیمت پیشنهادی 1.34568 و قیمت درخواستی 1.34588 بود.

کارگزار اینطور تبادل ارز را برای شما راحت می‌کند.

  • اگر می‌خواهید یورو بفروشید، بر روی “Sell” کلیک می‌کنید و یورو را با قیمت 1.34568 می‌فروشید.
  • اگر می‌خواهید یورو بخرید، بر روی "Buy" کلیک می‌کنید و یورو را با قیمت 1.34588 خریداری می‌کنید.

در اینجا تصویری آورده‌ایم که همه نکاتی که در این درس پوشش داده‌ایم، گرد هم می‌آورد:

راز های موفقیت در فارکس چیست ؟ 10 راز مهم

در این مقاله راز های موفقیت در فارکس را بررسی می کنیم که شما با رعایت آن ها می توانید به کسب سود مستمر از بازار فارکس برسید.

مدیریت سرمایه را رعایت کنید

مدیریت سرمایه یکی از اصول مهم در بازار فارکس است ، قبل از ورود به معامله باید حجم معاملاتی مشخصی داشته باشید برای مثال اگر مدیریت سرمایه شما اجازه می دهد تا 0.5 لات معامله کنید بهتر است همیشه 0.3 لات یا 0.2 لات از حجم خود را استفاده نکنید و برای بهترین قیمت ها نگهدارید.

باید ارزیابی کنید که افت سرمایه شما در معاملات از یک درصد مشخص بیشتر نشود برای مثال درصد 5 درصد تا 7 درصد میزان مناسبی است ولی این موضوع کاملا بستگی به سیستم معاملاتی شما دارد.

میزان ریسک به ریوارد را بررسی کنید و وارد معاملاتی که از نسبت خوبی برخوردار نیستند نشوید.

با پول خود معامله کنید

یکی از اصول مهم این است که با پول خودتان در بازار فارکس معامله کنید و از دیگران پول قرض نکنید ! چرا که در بازار های مالی به خصوص فارکس به دلیل نوسان های قیمتی زیاد ممکن است بخشی از سرمایه را از دست بدهید و پرداخت قرض خود به دیگران ممکن است به سادگی دریافت آن نباشد و همیشه این مورد را در نظر داشته باشید که پول زیاد نیست که باعث موفقیت می شود بلکه رعایت سیستم معاملاتی و توانایی کنترل احساسات است که باعث موفقیت شما در فارکس می شود .

اگر شما با کم ترین سرمایه هم فارکس را شروع کنید و به سیستم معاملاتی خود پایبند باشید بعد از چند ماه یا چند سال قطعا سرمایه خوبی را بدست می آورید.

همیشه ممکن است هر اتفاقی رخ دهد

همیشه یادگیری در هر زمینه ای می قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ تواند باعث موفقیت بیشتر شما شود ولی موضوع مهم تری در معامله گری وجود دارد که کم تر معامله گری به آن توجه می کند زمانی که شما اطلاعات زیادی درمورد تحلیل تکنیکال یا سایر روش های تحلیل آینده قیمت داشته باشید باعث می شود فکر کنید که دقیقا می دانید قیمت می خواهد از کدام سمت حرکت کند و این توهم دانایی ممکن است به ضرر شما تمام شود چرا که ممکن است قیمت براساس تحلیل شما حرکت نکند و شما دچار ضرر شوید و همچنین زمانی که شما بدانید دقیقا قرار است چه اتفاقی رخ دهد (فکر کنید که می دانید) مدیریت سرمایه را ممکن است رعایت نکرده و بخشی از سرمایه خود را از دست بدهید.

راهکار چیست؟🔍

همیشه بدانید بازار بر اساس احتمالات است و هیچ تضمینی وجود ندارد تحلیل شما درست باشد.

با دانستن این موضوع مدیریت سرمایه و به طور کلی مدیریت معاملات شما آسان تر و احتمال شکست شما کم تر خواهد شد. اگر می خواهید اطلاعات بیشتری در باره این موضوع بدست آورید می توانید کتاب تحلیل بنیادی تکنیکال یا ذهنی مارک داگلاس را مطالعه کنید .

صبور باشید

یکی دیگر از راز های موفقیت در فارکس صبور بودن است ولی چگونه؟ با توجه به این موضوع که بازار فارکس بازار مالی دو طرفه است و شما هم می توانید از کاهش قیمت و هم از افزایش قیمت سود کسب کنید پس فرصت های معاملاتی زیادی برای شما وجود دارد.

پس شاید بهتر باشید برای بهترین قیمت ها صبر کنید تا ریسک معاملات خود را کاهش دهید قطعا تعداد معاملات کم تر ولی با احتمال برد بالا بهتر از معاملات بیشتر با احتمال برد بسیار پایین است .

از ژورنال معاملاتی استفاده کنید.

ژورنال معاملاتی یا ژورنال نویسی یکی دیگر از راز های موفقیت در قیمت‌های فارکس چگونه به‌وجود می‌آیند؟ فارکس است . قبل از اینکه دلیل آن را بررسی کنیم لازم است یک تعریف کلی از ژورنال نویسی داشته باشیم ، ژورنال نویسی به ثبت معاملات شما و سپس ارزیابی آن ها گفته می شود ، برای مثال می توانید در یک دفتر یا یک فایل اکسل نتایج معاملات خود را ثبت کنید و در پایان معامله دلیل سود یا زیان خود را ذکر کنید .

ژورنال معاملاتی

  • این کار باعث می شود معاملات خود را با دقت بیشتری انجام دهید .
  • بدون دلیل وارد معامله نشوید.
  • دلایل سود و یا زیان خود را پیدا کنید.
  • بهترین زمان معاملاتی خودتان در فارکس را پیدا کنید.
  • گزارش دقیقی از سود و زیان روزانه ، هفتگی یا ماهانه خود داشته باشید .

ابتدا تمرین کنید

قبل از اینکه معاملات خود را با پول واقعی انجام دهید یک حساب دمو ایجاد کنید و سیستم معاملاتی خود را برای مدتی در آن حساب تست کنید ، سعی کنید بدون طمع و ترس در آن حساب معامله کنید و فکر کنید که آن حساب واقعی شما است.

خودتان تحلیل کنید

یکی از اصول مهم این است که از تحلیل دیگران برای کسب سود در بازار فارکس استفاده نکنید که این موضوع دلایل مختلف دارد که آن را بررسی می کنیم.

  • ممکن است نتوانید در بهترین قیمت وارد معامله شوید
  • توانایی تصمیم گیری برای خروج از یک معامله ضرر ده را ندارید و نمی دانید دقیقا چه زمانی خارج شوید.
  • مدیریت سرمایه را نمی توانید به درستی رعایت کنید.

برنامه ریزی معاملاتی داشته باشید

هر معامله گر بر اساس نوع استراتژی و زمانی که برای معامله گری در بازار در اختیار دارد باید برنامه ریزی معاملاتی داشته باشد برای مثال به دنبال یک سود مستمر و حساب شده بر اساس سرمایه خود باشد همچنین میزان ریسک ، حد سود و حد ضرر و همچنین مدیریت سرمایه را باید برنامه ریزی و رعایت کند .

برنامه ریزی معاملاتی فقط برای شرایط خوب بازار و سود نیست ! شما باید برای سخت ترین شرایط آماده باشید و از قبل برنامه ریزی کرده باشید برای مثال درصورتی که بازار دارای نوسان زیادی بود معامله نکنید یا بر اساس مدیریت سرمایه و ریسک معاملات در آن زمان حجم معاملات خود را به نصف کاهش دهید تا سرمایه شما به خطر نیفتد و حفظ سرمایه نیز گام مهم دیگری در برنامه ریزی معاملاتی است ما باید بتوانید سرمایه خود را در بازار حفظ کنیم و سود و یا اصل سرمایه خود را از دست ندهیم.

حد سود و حد ضرر داشته باشید

حد سود و حد ضرر راز های مهم دیگر موفقیت در فارکس هستند شما قبل از ورود به معامله باید مشخص کنید دقیقا چقدر قرار است سود کنید و چقدر ممکن است ضرر کنید سپس وارد معامله شوید و حد سود و حد ضرر باید کاملا منطقی و بر اساس سیستم معاملاتی شما باشد .

جفت ارز های خود را انتخاب کنید

بازار فارکس بسیار بزرگ است و قطعا شما نمی توانید همزمان اخبار تمام کشور ها را پیگیری کنید ، تحلیل تکنیکال انجام بدید و تصمیم به خرید و فروش بگیرید این کار غیر ممکن نیست ولی قطعا باعث کاهش تمرکز و افزایش استرس و در نهایت گرفتن تصمیم اشتباه می شود پس بهتر است یک الی 5 جفت ارز را نهایت در نظر گرفته و تحلیل های خود را به آن ها محدود کنید تا بتوانید بهترین تصمیم را بگیرید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا