انواع شاخص ها در بورس

انواع شاخص های اقتصادی کدامند؟

انواع شاخص های اقتصادی – یکی از راه‌های اندازه‌گیری عملکرد اقتصاد یک کشور، نگاه کردن به بازار سهام آن است. سرمایه گذاران سهام شرکت‌هایی را می‌خرند که انتظار دارند در آینده رشد کنند؛ بنابراین، بازار سهام قیمت کنونی اقتصاد آینده است؛ یعنی اگر به‌صورت میانگین، افراد انتظارات بهتر و بالاتری از اقتصاد داشته باشند، بیشتر در بازار بورس و در سهام شرکت‌ها سرمایه گذاری خواهند کرد و بازار سهام رشد خواهد کرد.

اما سؤال اینجاست: ما از کجا بدانیم که بازار بورس رشد می‌کند یا دچار رکود می‌شود و کوچک می‌شود؟

شاخص های انواع شاخص ها در بورس بازار سهام

شاخص ها متشکل از گروهی از داده‌ها هستند که «تصویری کلی» از سلامت اقتصاد و از منظر مالی به ما می‌دهند. انواع شاخص های اقتصادی در هر اقتصادی وجود دارند.

شاخص های بازار بورس بیشتر برای سنجش عملکرد بازار سهام استفاده می‌شوند. این شاخص ها به سرمایه گذاران نشان می‌دهند که احتمالاً اقتصاد رشد خواهد کرد یا کوچک خواهد شد.

ما در دوره آموزشی آشنایی با شاخص ها، به‌طور کامل به بررسی شاخص های مختلف در بورس اوراق بهادار تهران پرداختیم و تک‌تک آن‌ها را توضیح دادیم و از مطالعه‌ای موردی هم برای روشن شدن موضوع استفاده کردیم. پیشنهاد می‌کنیم حتماً سری به این دوره آموزشی بزنید.

شاخص های بازار مسکن

معمولاً خرید خانه یکی از مهم‌ترین (و گران‌ترین) خریدهای هر انسانی در زندگی‌اش است. نه‌تنها شما باید یک دارایی واقعی را خریداری کنید، بلکه هزینه‌ها و مخارج دیگری نیز در این فرآیند اتفاق می‌افتد؛ مخارجی نظیر بیمه کردن خانه، خرید لوازم منزل، قبوض آب، گاز، برق و این لیست همچنان ادامه دارد.

به‌وضوح بازار مسکن یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصاد است. به‌این‌ترتیب دنبال کردن سرمایه گذاری در بخش مسکن راه دیگری برای سنجش سلامت اقتصاد است. اگر شما بدانید که امسال چندین خانه در مقایسه با سال قبل ساخته شده است، می‌توانید از تقاضا برای خانه‌های جدید آگاه شوید. اگر تعداد متقاضیان رو به افزایش باشد، احتمالاً به معنای آن است که اقتصاد در حال رشد است.

شاخص های مصرف

ناهاری که شما هرروز ظهر از رستوران نزدیک محل کارتان سفارش می‌دهید به نظر تبدیل به امری ضروری در زندگی‌تان شده است؛ اما به‌محض اینکه در تأمین مخارجتان دچار مشکل شوید به این فکر خواهید افتاد تا ناهارتان را از خانه به همراه ببرید. این قدرت انتخاب مصرف کننده – انتخاب بین غذای رستوران یا خانه – ایده اصلی شاخص های مصرفی است. تغییر در مصرف به نحوی عملکرد اقتصادی را به ما نشان می‌دهد.

به‌طور میانگین، اگر مردم مخارجشان را افزایش دهند، این تغییر می‌تواند شاخص خوبی برای رشد احتمالی اقتصاد باشد. از سوی دیگر، اگر مردم کمتر خرج کنند و بیشتر پس‌انداز کنند، نشانه‌ای برای کوچک شدن اقتصاد است.

در درس بعد شاخص هایی معرفی می‌شوند که می‌توانید از آن‌ها برای فهم رفتار مصرف‌کنندگان استفاده کنید. با انواع شاخص ها در بورس ما همراه باشید.

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

انواع شاخص‌ها در بورس + تعریف

شاخص‌های مهمی در بورس ایران مورد بررسی قرار می‌گیرند ، مانند شاخص کل ، شاخص کل هم‌وزن ، شاخص کل فرابورس و … که هر یک کارایی خاص خود را دارند. ما در این مقاله هر کدام از آن‌ها را توضیح خواهیم داد.

شاخص کل بازار بورس و اوراق بهادار تهران

این شاخص که با عبارت مختصر شده شاخص کل معروف است ، بیانگر برآیندی از رشد یا سقوط تمامی سهام‌های موجود در بازار بورس (و نه فرابورس و بازارهای دیگر) می‌باشد.

شاخص کل چیست؟

فرض کنید سهام‌های موجود در بازار هر کدام رفتار خاصی داشته‌اند. برخی رشد کرده و برخی دچار نزول شده‌اند. برخی با بالاترین قیمت لحظه‌ای و پایانی صف خرید شده و برخی با کمترین قیمت لحظه‌ای و پایانی صف فروش. برآیند تمام این رشدها و نزول‌ها در طول یک روز کاری ، عددی را برای شاخص کل رقم می‌زند که می‌تواند صعودی یا نزولی باشد. اگر صعودی باشد شاهد رشد بازار بوده‌ایم و اگر نزولی باشد ، یعنی بازار رفتار نزولی داشته است.

ویژگی‌های شاخص کل

در شاخص کل ، برخی سهم‌ها که حجم ، تعداد و ارزش معاملاتی بالاتری دارند ، دارای وزن بیشتری هستند. این وزن در شاخص کل اعمال می‌شود. و به برخی سهام‌هایی که کم‌اهمیت‌تر هستند ، وزن کمتری تعلق می‌گیرد.

شاخص کل هم‌وزن

در شاخص کل هم‌وزن بر خلاف شاخص کل ، به همگی نمادها با هر شرایطی وزن یکسان داده می‌شود.

شاخص کل فرابورس

برآیند رشد یا نزول سهام نمادهای فرابورس را نشان انواع شاخص ها در بورس می‌دهد.

شاخص‌های صنعت

مربوط به برآیند رفتار مجموعه نمادهای موجود در یک گروه خاص است ، مثلا شاخص نمادهای صنعت پتروشیمی و پالایشگاهی ، نمادهای گروه غذایی ، گروه مالی ، گروه سرمایه‌گذاری ، گروه خودرو ، گروه فلزات اساسی و … .

با مقایسه هر یک از این شاخص‌های صنعت با شاخص کل ، می‌توان میزان پیروی از شاخص کل را تعیین کرد. به ویژه با محاسبه ضریب بتا. این کار را در مورد انطباق نمودار رفتار سهام هر نماد با شاخص کل نیز می‌توان انجام داد.

مقایسه شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن

۱. اگر هر دو مثبت باشند ، بازار بورس مطلقا صعودی

۲. اگر هر دو منفی باشند ، بازار بورس مطلقا نزولی

۳. اگر شاخص کل مثبت و شاخص کل هم‌وزن منفی باشد ، تمایل انواع شاخص ها در بورس بازار به سمت سهام نمادهای بزرگ و پرمعامله است.

۴. اگر شاخص کل منفی و شاخص کل هم‌وزن مثبت باشد ، تمایل بازار به سمت سهام نمادهای کوچک است.

شاخص بورس چیست و چگونه محاسبه میشود؟

اگر به سایت سهمیو و یا tsetmc.com سر بزنید و صفحه اول سایت را مشاهده کنید اطلاعاتی تحت عنوان شاخص کل، شاخص هم وزن و یا شاخص قیمت مشاهده میکنید.
در این مقاله قصد داریم مفاهیم هر کدام از این موارد را توضیح دهیم.
فرض کنید سبدی از سهام مختلف شرکت ها وجود دارد. که تعدادی از این شرکت ها در مقایسه با زمانی که وارد بازار سرمایه شده اند ارزش آنها افزایش و یا کاهش یافته است. با توجه به ارزش شرکت ها و یا بزرگ و کوچک بودن آن ها میدانیم این افزایش و کاهش به یک اندازه نیست.
شکل زیر را برای درک بهتر در نظر بگیرید:

حال اگر بخواهیم بررسی کنیم که برآیند کلی این افزایش و کاهش ارزش شرکت ها به چه صورتی بوده است، مفهومی تحت عنوان شاخص مطرح میشود.

تعریف شاخص بورس

محاسبه بازدهی کل سهام شرکت های بازار سرمایه یا به عبارتی تعیین وضعیت کلی بازار بورس و روند رشد یا افت این بازار.

عوامل تاثیرگذار

باید دو فاکتور مهم را در نظر بگیریم:
• بازده
• سیستم وزن دهی

بازده

فرض کنید سهمی به قیمت 200 تومان قیمت گذاری شده است و به قیمت 240 تومان رشد میکند. رشد قیمتی این سهم 20 درصد بوده است. در نظر بگیرید این شرکت به میزان 20 تومان یا 10 درصد هم سود نقدی تقسیم کند. می توان نتیجه گرفت این شرکت 20 درصد بازده قیمتی و 30 درصد بازده کل داشته است.

سیستم وزن دهی

• ارزش محور
• قیمت محور
• مساوی

سیستم وزن دهی ارزش محور:

شرکتی که ارزش بیشتری داشته باشد در محاسبه شاخص تاثیر بیشتری دارد.

سیستم وزن دهی قیمت محور:

هر چقدر قیمت سهام شرکتی بیشتر باشد آن شرکت تاثیر بیشتری در محاسبه شاخص دارد.

سیستم وزن دهی مساوی:

تفاوتی بین شرکت های بزرگ و کوچک در محاسبه شاخص وجود ندارد و همه ی شرکت ها به یک اندازه تاثیر دارند.

شاخص کل

بازدهی کل سهم ها (شرکت های بازار سرمایه) با در نظر گرفتن سیستم وزن دهی ارزش محور.

شاخص کل (هم وزن)

بازدهی کل سهم ها (شرکت های بازار سرمایه) با در نظر گرفتن سیستم وزن دهی مساوی.

شاخص قیمت (هم وزن)

بازدهی قیمتی سهم ها (شرکت های بازار سرمایه) با در نظر گرفتن سیستم وزن دهی مساوی.

شاخص آزاد شناور

تاثیرگذاری هر سهم بر اساس میزان سهام شناوری شرکت است.

شاخص بازار اول

میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های تقسیم بندی شده در بازار اول بورس.

شاخص بازار دوم

میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های تقسیم بندی شده در بازار دوم بورس.

شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)

بازدهی قیمتی سهم ها (شرکت های بازار سرمایه) با در نظر گرفتن سیستم وزن دهی ارزش محور و قیمت محور.

مثال کاربردی

فرض کنید در شرایطی که شاخص کل مثبت ولیکن شاخص کل(هم وزن) منفی باشد
تحلیل از این شرایط چیست ؟
ارزش شرکت های انواع شاخص ها در بورس بزرگ رشد ولیکن اکثریت مابقی شرکت ها افت داشته اند.

فرض کنید در شرایطی که شاخص کل منفی ولیکن شاخص کل(هم وزن) مثبت باشد
تحلیل از این شرایط چیست ؟
ارزش شرکت های بزرگ افت ولیکن اکثریت مابقی شرکت ها رشد داشته اند.