گزینه های باینری چیست

میانگین متحرک و انواع آن

مووینگ اوریج

تحلیل تکنیکال- درس ۵: شاخص میانگین متحرک MA

اگر قبل از شروع این میانگین متحرک و انواع آن درس از تحلیل تکنیکال، درسهای استعاره ای برای درک شاخص‌ها و نیز تقسیم بندی انواع شاخص‌ها را مطالعه نکرده‌اید، لطفاً قبل از مطالعه ادامه این مطلب، دو درس اشاره شده را مطالعه فرمایید.

در این مرحله از آشنایی با تحلیل تکنیکال، می‌خواهیم برخی از متداول‌ترین شاخص‌های تحلیل تکنیکال را مرور کنیم. شاخص های تکنیکال، معیارهای عددی هستند که هر کدام به صورت فرمولی خاص از ترکیب پارامترهای مختلف بازار،‌ حاصل می‌شوند. عموم شاخص‌های تکنیکال بر روی قیمت معاملات تمرکز دارند.

ساختن شاخص، کار پیچیده‌ای نیست و هر کسی می‌تواند هر شاخصی که دلش می‌خواهد را بسازد. به عنوان مثال، ما می‌توانیم شاخصی به نام شاخص متمم مطرح کنیم و آن را به صورت زیر تعریف نماییم:

شاخص متمم =

(قیمت امروز سهم الف + دو برابر قیمت دیروز سهم ب + هفت و نیم برابر قیمت سه هفته پیش سهم ج) تقسیم بر (میانگین قیمت سهم الف و ب)

تعریف کردن یک شاخص به همین سادگی است. به خاطر همین است که در تقسیم بندی انواع شاخص‌ها اشاره کردیم که یک مدیر، همه دقیقه‌های تاخیر کارکنانش را با هم جمع می‌زند و به عنوان یک شاخص مورد بررسی قرار می‌دهد.

آنچه مهم است مفید بودن یک شاخص است. شاخص تکنیکال مفید، شاخصی است که بتواند به تحلیل روند بازار کمک بهتری کرده و ابزاری مناسب برای ارزیابی تصمیم‌های معاملاتی باشد.

همانطور که از درسهای اول تحلیل تکنیکال به خاطر دارید، هدف از تحلیل تکنیکال انجام معجزه‌ای در سرمایه گذاری و بورس و بازارهای مالی نیست. بلکه کاهش سهم خطاهای انسانی و خطاهای احساسی در تحلیل و ارزیابی شرایط موجود است.

میانگین متحرک به عنوان یکی از ساده‌ترین شاخص‌ها، در این زمینه می‌تواند کمک خوبی محسوب شود. در درس‌های آینده به شاخص‌های جدی‌تر و پیچیده‌تر و نحوه تحلیل و استفاده از آنها خواهیم پرداخت.

ضمناً از هم اکنون به عنوان یک قرارداد برای استفاده از نمادها، هر جا که از میانگین متحرک صحبت کنیم از MA استفاده می‌کنیم و تعداد روزهای آن را بلافاصله بعد از MA می‌آوریم. بنابراین MA9 یعنی میانگین متحرک ۹ روزه.

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد می‌کند:

اندیکاتور میانگین متحرک

اندیکاتور میانگین متحرک (مووینگ اوریج) یک اندیکاتور پیرو روندی است. از این اندیکاتور نمی‌توان برای پیش‌بینی آینده استفاده کرد، اما برای توصیف وضعیت فعلی می‌تواند مفید باشد.

بایستی توجه داشت که این اندیکاتور تأخیر دارد، یعنی حتی در توصیف وضعیت فعلی بازار با کمی تأخیر عمل می‌کند. میانگین متحرک از محاسبه قیمت‌های قبلی به دست می‌آید، به همین دلیل همواره با تأخیر همراه است.

میانگین متحرک میانگین متحرک و انواع آن در طراحی و توسعه سایر اندیکاتورها هم کاربرد دارد، به‌طور مثال از اندیکاتور میانگین متحرک در اندیکاتورهای باندهای بولینگر و MACD هم استفاده شده است.

اندیکاتور میانگین متحرک انواع مختلفی دارد، اما میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average یا SMA) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average یا EMA) محبوب‌ترین میانگین‌های متحرک مورد استفاده معامله گران هستند. از اندیکاتور میانگین متحرک (MA) می‌توان برای تعیین روند بازار یا تعیین سطوح حمایت/مقاومت استفاده کرد.

برای اضافه کردن اندیکاتور مووینگ اوریج به چارت متاتریدر خود می توانید از مسیر مشخص شده در تصویر زیر استفاده کنید، از منوی اصلی متاتریدر گزینه اینسرت و سپس در نهایت مووینگ اوریج را انتخاب کنید.

insert >> indicator >> trend >> Moving Average

میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average)

در میانگین متحرک ساده، قیمت‌های چند دوره قبل با هم جمع شده و به تعداد تقسیم می‌شود. لازم به ذکر است تعداد دوره‌ای که در محاسبات مورد استفاده قرار می‌گیرد، توسط شما قابل تغییر است. هر چه از عدد یک فاصله داشته باشد روند کلی تغییرات را در سهم نشان می‌دهد.

میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average)

در محاسبه میانگین‌ متحرک‌ نمایی قیمت‌های مربوط به تاریخ اخیر تاثیر بالاتری در محاسبه میانگین دارند. این معیار زمانی مناسب است که بخواهیم نوسانات اخیر بازار و یا سهم را در بررسی سهم در اولویت قرار دهیم و این تغییرات را برابر با قیمت سهم در ادوار گذشته با دقت بیشتری مورد بررسی کنیم.

کاربرد SMA و EMA:

۱. جهت روند فعلی را مشخص می‌کند.

تشخیص روند به از روی نمودار قیمت گاها ممکن است دشوار باشد. با SMA و EMA می‌توان روند قیمت یک نماد را به سرعت تشخیص داد. مثلا در بخش راست نمودار قیمت تصویر، در کوتاه‌مدت روند صعودی است در حالی که در بلندمدت روند نزولی دارد.

میانگین متحرک

میانگین متحرک

۲ . می‌توان از SMA و EMA به عنوان خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد.

گاهی اوقات قیمت در برخورد با میانگین متحرک واکنش نشان داده و روندش تغییر می‌کند. بنابراین می‌توان از SMA و EMA به عنوان خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. البته لازم به ذکر است که این مورد همواره برقرار نبوده و ممکن است قیمت هیچ واکنشی نسبت به SMA یا EMA نداشته باشد.

۳. می‌توان آینده قیمت سهم با میانگین متحرک تحلیل کرد.

معمولا برای استفاده از میانگین متحرک به سه نمودار میانگین‌ قیمتی نیاز داریم. منحنی ۱۵ روزه که نشان‌دهنده تغییرات سهم در کوتاه مدت است. منحنی ۴۵ روزه که نشان‌دهنده تغییرات میان مدت سهم بوده و منحنی ۹۰ روزه که تغییرات بلند مدت سهم را نمایش می‌دهد. پس از رسم هر یک از موارد ذکر شده هنگامی که منحنی کوتاه‌مدت منحنی میان‌مدت و بلندمدت را به سمت پایین قطع کند به معنای خروج از سهم و فروش آن‌هاست.

همچنین هنگامی که منحنی کوتاه‌مدت نمودار بلندمدت و یا میان‌مدت را به سمت بالا قطع کند، سیگنال خرید برای سهم در نظر گرفته می‌‌شود. دقت داشته باشید این معیار نشان‌دهنده این است که تغییرات کوتاه‌مدت در قیمت سهم به چه میزان از تغییرات میان‌مدت و یا بلندمدت آن انحراف دارد. این معیار با توجه به سهمی که مورد بررسی قرار داده‌اید ممکن است با دیگر سهام متفاوت باشد. علاوه بر این، ممکن است دلایل دیگری برای برهم‌زدن فاصله کوتاه‌مدت و بلندمدت سهام جز تغییرات تکنیکال وجود داشته باشد. بهتر است از این معیار به عنوان تکمیل کننده سایر معیارهای تکنیکال استفاده کنید.

مووینگ اوریج

مووینگ اوریج

میانگین متحرک و انواع آن

ارزیابی اوراق بهادار به منظور سرمایه گذاری در آنها ,به صورت کلی بر اساس دو مکتب فکری صورت می¬گیرد، تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل تکنیکی . در این پژوهش اثربخشی استفاده از تحلیل تکنیکی با تکیه بر انواع میانگین متحرکها و مقایسه عملکرد آنها با ساده ترین استراتژی بنیادی یعنی خرید و نگه داری بررسی شده است . دوره مورد بررسی تحقیق از ابتدای سال . تا ابتدای سال . را شامل می شود . شرکتهای مورد بررسی مشتمل بر ?? شرکت فعال بورس می شوند که چارک اول شرکتهای پر معامله بورس بر اساس تعداد روز معاملاتی می باشند. چهار شاخص میانگین متحرک ساده ، وزنی ، نمایی و متغیر ابتدا مورد آزمون قرار گرفتند و سپس هر کدام به صورت جداگانه با هفت شاخص تکنیکی دیگر ترکیب شدند که این شاخصها عبارتند از قدرت نسبی ،کانال کالا ، ویلیامز، استوکستیک ، باندهای بولینگر، نرخ تغییر و میانگین متحرک همگرا واگرا. بر اساس نتایج تحقیق میانگین متحرکهای ساده ، وزنی و نمایی نمی توانند به صورت معنا داری بازدهی بیشتر از خرید و نگه داری کسب نمایند و همچنین میانگین متغیر که بر اساس نظری بهترین نوع میانگین متحرکها می باشد به صورت معنا داری بازدهی کمتر از استراتژی خرید و نگه داری کسب می¬نماید. دیگر میانگین متحرک و انواع آن نتایج تحقیق حاکی از آن می باشد که میانگین متحرک وزنی به صورت معنا داری بازدهی بیشتر از میانگین متحرک ساده و نمایی دارد و همچنین بازدهی میانگین متحرک نمایی به صورت معنی داری بیشتر از میانگین متحرک متغیر می باشد بر اساس نتایج فرضیه آخر تحقیق میانگین بازدهی حاصل از استراتژی میانگین متحرکها به تنهایی به طور معناداری بیشتر از بازدهی میانگین متحرکها به همراه استفاده از هفت شاخص تحلیل تکنیکی می باشد.

Security analysis for investments purposes is generally carried out using one of the two schools of thought which are fundamental analysis and technical analysis. In this study it is tries to investigate the effectiveness of technical analysis using different types of moving averages and comparing their performance with the simplest form of fundamental strategy that is buy and hold. This study covers the period between the beginning of the year 1383 (March 2004) through the beginning of the year 1388 (March 2009). Companies which are investigated include 79 companies that are actively traded in Tehran Stock Exchange. These companies are the first quarter of all the most actively traded companies based on the number of their trading days in a year. First four indicators of simple, weighted, exponential and variable moving averages were tested then they were separately combined with seven other indicators of relative strength, commodity channel, Williams, stochastic, Bollinger bonds, rate of change and moving average convergence-divergence. The results show that simple, weighted and exponential moving averages cannot produce a میانگین متحرک و انواع آن significantly higher return compared with Buy and Hold strategy. Moreover, the variable moving average which is theoretically the best moving average leads to returns that are significantly lower than Buy and Hold strategy. Another finding of this study is that the weighted moving average produces significantly higher returns compared with simple and exponential moving averages. Furthermore, returns generated by exponential moving average are significantly higher than the variable moving average. Based on the results of testing our last research hypothesis, returns that come from moving average indicators alone are significantly higher that the returns generated through a combination of moving averages with one of the aforementioned technical analysis indicators.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا