فارکس افغانستان

بازارهای مالی چیست؟

حباب مثبت و منفی در بازار بورس به چه معناست

بزرگترین اشتباه مبتدی‌ها در بازارهای مالی چیست؟

بزرگترین اشتباه مبتدی ها

[vc_row][vc_column][vc_column_text]نمی‌توان همه چیز را به همه‌ی افراد تعمیم داد، مطمئناً برخی از افراد مبتدی که به تازگی وارد بازارهای سرمایه گذاری مانند بورس، فارکس، ارزهای دیجیتال و … می‌شوند، انتظارات کاملاً معقولی از عملکرد خود و همچنین رفتار بازار دارند. اما برخی از افراد مبتدی هم وجود دارند که در ابتدای مسیر تریدینگ خود با اشتباهاتی روبه‌رو می‌شوند که بازارهای مالی چیست؟ در ادامه می‌خواهیم یکی از رایج‌ترین این اشتباهات را بررسی کنیم.

بزرگ‌ترین اشتباه اکثر افراد مبتدی در بازار چیست؟

بیشتر افراد مبتدی پس از اینه اصول بازارهای مالی چیست؟ اولیه معامله را یاد گرفتند و با چگونگی باز کردن معاملات آشنا شدند، انتظار دارند که در عرض چند هفته یا چند ماه بتوانند به سودهای کلانی از بازار دسترسی داشته باشند که این انتظار برای افرادی که به تازگی وارد بازار شده‌اند، منطقی به نظر نمی‌رسد. نه تنها در بازارهای سرمایه گذاری بلکه در هر کسب‌وکار دیگر، افراد حداقل به یک سال تجربه نیاز دارند تا بتوانند عملکرد متناسب و صحیحی داشته باشند. بنابراین تا یک‌سال اول، اصلاً نباید به سودهای کلان فکر کرد و گاهاً اصلاً نباید به سود فکر کرد، بلکه فقط باید به فکر یادگیری باشند. اگر یک فرد مبتدی، سال اول ترید خود را صرفاً به کسب تجربه، آموزش و تمرین اختصاص دهد، پایه‌های درک وی از عملکرد بازار بسیار محکم خواهند بود. بنابراین طبیعی است که چنین شخصی در سال‌های دوم، سوم یا چهارم فعالیت خود بتواند سودهای فوق‌العاده‌ای از بازار بگیرد و حتی برای خود ثروت‌آفرینی کند!

این در حالی است که اگر افراد مبتدی برای کسب سودهای کلان عجله کنند و فرصت این را به خود ندهند که پایه‌های آموزش مالی‌شان قوی شود، پس طبیعی است که در معاملات خود با شکست یا زیان‌های فراوان روبه‌رو شده و در نهایت با دلسردی از بازار خارج شوند. در مقاله دیگیری تحت عنوان “چرا از دوره های بورسی نتیجه نمیگیریم” به عوامل متعدد دیگری پرداخته‌ایم.

نکته مهم:
تا زمانی که به‌صورت کامل با استراتژی‌های بازار آشنا نشده‌اید و نتوانسته‌اید سودهای مستمر برای خود ایجاد کنید، هرگز از کار فعلی خود به امید سود گرفتن از ترید، استعفا ندهید. اگر یک فرد مبتدی و علاقه‌مند به معامله هستید، در کنار کار فعلی خود به کسب تجربه بپردازید تا زمانی که بازارهای مالی چیست؟ در معامله و کسب سود حرفی برای گفتن داشته باشید و بتوانید حقیقتاً عملکرد قابل قبولی را از خود به نمایش بگذارید![/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]

منظور از حباب در بازار سرمایه چیست؟ آیا بورس ایران حباب دارد؟

بارها شنیده‌ایم که می‌گویند «سکه نخرید، بازار حباب دارد». یا «بازار سرمایه حبابی شده و قیمت‌ها واقعی نیست». همزمان با افزایش چشمگیر رشد قیمت سهام در بازار بورس، صحبت‌های زیادی در رابطه با وجود حباب در بازار بورس در میان تحلیلگران بنیادی و فعالان این بازار مطرح شده است. ولی آیا واقعاً بورس ایران حباب دارد؟ اصلاً مفهوم حبابی شدن بازارهای مختلف در تعاریف اقتصادی چیست و چه زمانی اتفاق می‌افتد؟ ترکیدن حباب در بازار سرمایه و بورس که عده‌ای نگران آن هستند و از ترس آن اقدام به فروش هیجانی سهام بازارهای مالی چیست؟ خود می‌کنند به چه معناست؟ برای دانستن پاسخ این سوالات، با این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ همراه شوید.

حباب در بازار سرمایه و بورس به چه معناست؟

حباب در بازار سرمایه و بورس به چه معناست

در بازار سرمایه و بورس حباب چه معنایی دارد

در تمام بازارهای مالی، قیمت یک چیز ملموس و مشخص است. زمانی‌که قیمت سهم یا دارایی، بیش از اندازه از ارزش ذاتی آن فاصله بگیرد، در اصطلاح می‌گویند که «حباب» تشکیل شده است. برای مثال فرض کنید که قیمت خودرو در کارخانه ۹۰ میلیون و در بازار آزاد ۱۱۰ میلیون تومان است. به این اختلاف قیمت حباب گفته می‌شود. مفهوم حباب در بورس هم بیش‌تر هنگام افزایش ناگهانی و البته غیرمنطقی ارزش سهام برخی شرکت‌های بورسی، شنیده می‌شود. معمولاً حباب‌ها پس از یک رشد ناگهانی، سرانجام با کوچکترین ضربه‌ای می‌شکنند و ساختار آن‌ها از بین خواهد رفت.

نحوه شکل‌گیری حباب در بازار سرمایه و بورس

در کل عوامل مختلفی موجب شکل‌گیری حباب در بازار سرمایه و بورس خواهد شد. اما عمده‌ترین دلیل آن، حرکت جمعی عده‌ی زیادی از سرمایه‌گذاران بازار بورس برای خرید یا فروش سهام می‌باشد. زمانی که رشد بازار منفی است، گروهی از سهامداران عمداً به سوی خرید سهام شرکت‌های ضعیف هجوم می‌آورند. کارشناسان می‌گویند سفته‌بازی و حداکثرسازی سود سرمایه‌گذاری بخشی از خصلت‌های بازارهای مالی به حساب می‌آید. در بازار سرمایه‌ی ایران، این اتفاق در برخی صنایع کوچک که ارزش بنیادی بالایی ندارند، رخ داده است. همچنین در سال‌های اخیر، برخی از سهم‌ها در جریان سفته‌بازی قرار گرفته‌اند و قیمت آن‌ها غیرواقعی بالا رفته است. یکی از عوامل دیگری که موجب تشکیل حباب در بازار بورس می‌شود، این است که برخی سرمایه‌گذاران اقدام به خرید سهمی در قیمت بالا می‌کنند و انتظار دارند که قیمت آن در آینده نیز افزایش پیدا کند و بتوانند آن را با قیمت بالاتر به دیگران بفروشند.

مفهوم حباب مثبت و منفی در بورس

مفهوم حباب مثبت و منفی در بورس

حباب مثبت و منفی در بازار بورس به چه معناست

از نظر تئوریک، می‌توان گفت که بازار سهام تقریباً همواره حباب دارد. حباب در بازار سرمایه یا مثبت است یا منفی. حال اگر از از دیدگاه سرمایه‏‌گذاران به این موضوع نگاه کنیم، اوضاع پیچیده‏‌تر هم خواهد شد. یعنی هم‌زمان هم حباب مثبت وجود دارد، هم حباب منفی. خریداران چشم به حباب منفی دارند و از طرفی فروشندگان، نگران ترکیدن حباب مثبت هستند. اما منظور از حباب مثبت و منفی در بورس چیست؟

در صورتی‌که قیمت مبادله‌ای یک سهم از قیمت ذاتی آن بیش‌تر باشد، به آن حباب مثبت می‌گویند. اگر شرایط زیر برقرار باشد، حباب در بورس مثبت خواهد شد.

  • کمبود کالا داشته باشیم و یا این‌که کالای مورد نظر نایاب باشد.
  • احتمال رونق بازار و یا افزایش قیمت و به تبع آن سرمایه‌گذاری مردم، وجود داشته باشد.
  • بازار در حال جذب سرمایه باشد؛ که باعث افزایش تقاضا در بازار و در نهایت افزایش قیمت‌ها خواهد شد.

در صورتی‌که قیمت مبادله‌ای یک سهم از ارزش ذاتی آن کمتر باشد، به آن حباب منفی می‌گویند. اگر شرایط زیر برقرار باشد، حباب در بورس منفی خواهد شد.

  • بازار سرمایه در حال از دست دادن جذابیت خودش باشد.
  • سرمایه‌گذاران، امید و انتظار داشه باشند که قیمت‌ها در بازار سرمایه کاهش پیدا کنند.
  • عرضه بر تقاضا پیشی گرفته باشد. (اگر سرمایه‌گذاران به سمت کالاهای دیگر بروند، تقاضا برای کالای مورد نظر کاهش خواهد یافت).

منظور از ترکیدن حباب در بازار سرمایه چیست؟

حتماً شنیده‌اید که گاهی می‌گویند حباب در بازار سرمایه در حال ترکیدن است. اما آیا می‌دانید ترکیدن حباب در بورس به چه معناست؟ این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سهام موجود در بازار بورس دارای حباب باشد؛ یعنی قیمت آن در اثر عوامل روانی و غیرواقعی و رفتارهای هیجانی سهامداران افزایش پیدا کرده باشد. اما زمانی‌که شاخص بورس با کوچکترین خبر منفی و به‌طور ناگهانی کاهش پیدا کند، اصطلاحاً گفته می‌شود که حباب بورس در حال ترکیدن است. البته گاهی هم بازار حبابی نیست و سهام موجود در بازار در محدوده‌ی ارزش ذاتی خود و یا پایین‌تر از آن مبادله می‌شوند. اما با این وجود برخی افراد با شایعه‌سازی در رابطه با وجود حباب، موجب ایجاد جو روانی منفی به ویژه در میان افراد ناآشنا به بورس می‌شوند و افراد شروع به فروش سهم‌های خود می‌کنند. در چنین حالتی، ریزش بازار بورس، تحت تاثیر شایعاتی پیرامون وجود حباب، اتفاق می‌افتد.

چه کسانی بیش‌ترین سهم را در تشکیل حباب دارند؟

چه کسانی بیش‌ترین سهم را در تشکیل حباب دارند

چه کسانی در بازار سرمایه بیش‌ترین تاثیر را در تشکیل حباب دارند

تازه‌واردان بورسی، بیش‌ترین سهم را در تشکیل حباب در بازار سرمایه دارند. چراکه دانش و آگاهی کافی در رابطه با نحوه‌ی صحیح خرید و فروش در بازار سرمایه را ندارند. در نتیجه با خرید و فروش اشتباهشان موجب ایجاد حباب در بورس می‌شوند. آگاهی بخشی به افراد تازه‌وارد، تاثیر زیادی در جلوگیری از تشکیل حباب در بازار بورس دارد. طوری‌که کشورهای پیشرفته اجازه‌ی سرمایه‌گذاری به تازه‌واردان بورسی را نمی‌دهند. مگر اینکه آموزش‌های لازم را در این زمینه ببینند. به همین جهت، به افراد تازه وارد در بورس توصیه می‌شود به جای خرید و فروش سهام، اقدام به خرید عرضه‌های اولیه نمایند. بهتر است که این افراد از فروش دارایی‌های باارزش خود برای ورود به بازار سرمایه صرف نظر کنند. اگر هم قصد سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغ را بالا دارند، می‌توانند از طریق شرکت‌های سبدگردان اقدام کنند و مدیریت دارایی‌های خود را به کارشناسان و افراد متخصص در کارگزاری‌ها بسپارند.

آیا بازار بورس ایران حباب دارد؟

آیا افت و خیز شاخص بورس طی سال ۹۹ به معنای وجود حباب در بازار سرمایه و بورس ایران است؟ در پاسخ به این سوال دو نظریه وجود دارد. عده‌ای معتقدند که بازار بورس ایران حباب دارد. این افراد وجود حباب در بورس را ناشی از اوضاع نامناسب اقتصاد جهانی، انتخابات آمریکا، ویروس کرونا، فشار تحریم‌ها و … می‌دانند. اما گروه دیگر بر این باورند که بورس ایران حبابی نیست. آن‌ها دلیل افزایش رشد شاخص بورس را عواملی همچون کاهش نرخ بهره‌ بانکی، وضعیت نامناسب بازارهای موازی با بورس مانند بازار ارز و طلا، استقبال مردم از بورس به سبب افزایش آگاهی، حمایت دولت از بازار بورس و … می‌دانند. به اعتقاد گروه دوم، بورس ایران حباب ندارد و هیچ عاملی هم وجود ندارد که باعث ترکیدن حباب در بازار بورس شود. این عده معتقدند که بازار بورس همچنان محل امن و مناسبی برای سرمایه‌گذاری است و می‌توان به آن اطمینان کرد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به مفهوم حباب در بازار سرمایه صحبت کردیم و گفتیم که وضعیت حباب در بورس ایران به چه صورت است. یادتان باشد که بین حباب در بازارهای مالی و شایعات موجود، یک مرز باریک فاصله است. پیشنهاد می‌کنیم که قبل از خرید و فروش سهام حواستان به موارد این‌چنینی باشد. تا آنجا که می‌توانید دانش و آگاهی خود را در این زمینه بالا ببرید که مبادا اسیر دست شایعات شایعه‌سازان بورسی شوید و رفتارهای هیجانی و نابه‌هنگام از خودتان نشان دهید. برای شناخت بهتر بازار سرمایه توصیه می‌شود دوره آموزش آشنایی با بازار سرمایه را مشاهده نمایید. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با ارائه‌ی مطالب و دوره های آموزش بورس به شما برای معامله و سرمایه‌گذاری در این بازار کمک کند.

معرفی بازارهای مالی و انواع آن

بازار های مالی

بازارهای مالی به طور گسترده ای به هر بازاری که تجارت اوراق بهادار در آن رخ دهد، گفته می‌شود، از جمله بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار فارکس و بازار مشتقات و غیره اشاره دارند. بازارهای مالی برای عملکرد روان اقتصاد سرمایه داری بسیار حیاتی است.

درک بازارهای مالی

بازارهای مالی با تخصیص منابع و ایجاد نقدینگی برای مشاغل و کارآفرینان نقشی اساسی در تسهیل عملکرد روان اقتصاد سرمایه داری دارند. بازارها تجارت و خرید منابع مالی خود را برای خریداران و فروشندگان آسان می‌کنند. بازارهای مالی محصولات اوراق بهادار را ایجاد می‌کنند که بازدهی را برای کسانی که بودجه مازاد دارند (سرمایه گذاران/وام دهندگان) فراهم می‌کند و این وجوه را در دسترس کسانی قرار می‌دهد که به پول اضافی نیاز دارند (وام گیرندگان).

بازار سهام فقط یک نوع بازار مالی است. بازارهای مالی با خرید و فروش انواع مختلفی از ادوات مالی از جمله سهام، اوراق قرضه، ارز و مشتقات حاصل می‌شوند. بازارهای مالی تا حد زیادی به شفافیت اطلاعاتی %Aعتماد می۸Cکنند تا مطمئن شوند که بازارها قیمت های کارآمد و منD8سبی را تعیین می‌کنند. قیمت های بازار اوراق بهادار به دلیل وجود نیروهای اقتصادی کلان مانند مالیات، نمی‌تواند نشان دهنده ارزش اصلی آنها باشد.

برخی از بازارهای مالی هستند با فعالیت کم و برخی دیگر مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) روزانه تریلیون دلار اوراق بهادار تجارت می‌کنند. بازار سهام یک بازار مالی است که سرمایه گذاران را قادر به خرید و فروش سهام شرکت های تجاری عمومی می‌کند. بازار سهام اصلی جایی است که در آن سهام جدید به نام عرضه اولیه (IPO) به فروش می‌رسد. هرگونه معامله پس از آن سهام در بازار ثانویه اتفاق می‌افتد، جایی که سرمایه گذاران اوراق بهاداری را که قبلاً مالک آنها بودند را خریداری می‌کنند و یا می‌فروشند.

مهم: قیمت اوراق بهادار مورد معامله در بازارهای مالی ممکن است لزوماً ارزش ذاتی واقعی آنها را نشان ندهد.

انواع بازارهای مالی

بازارهای فرابورس

بازار فرابورس (OTC) یک بازار غیرمتمرکز است؛ به این معنی که مکان فیزیکی ندارد و تجارت به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. و در آن شرکت کنندگان در بازار بدون واسطه مستقیماً اوراق بهادار را بین دو طرف معامله می‌کنند. یک بازار فرابورس، مبادله سهام قابل معامله عمومی را که در Nasdaq ،NYSE، یا بورس اوراق بهادار آمریکا فهرست نشده اند انجام می‌دهد. به طور کلی شرکت هایی که در بازارهای فرابورس تجارت می‌کنند از شرکت هایی که در بازارهای اصلی تجارت می‌کنند کوچک تر هستند، زیرا بازارهای فرابورس به مقررات کمتری نیاز دارند و هزینه استفاده آنها کمتر است.

بازارهای اوراق قرضه

اوراق قرضه اوراق بهاداری است که در آن سرمایه گذار برای مدت مشخصی با نرخ بهره از پیش تعیین شده، وام می‌گیرد. ممکن است شما اوراق قرضه را توافقی بین وام دهنده و وام گیرنده بدانید که شامل جزئیات وام و پرداخت های آن است. اوراق قرضه توسط شرکت های بزرگ و همچنین توسط شهرداری ها، ایالت ها و دولت های مستقل برای تأمین اعتبار پروژه ها و عملیات صادر می‌شود. به عنوان مثال، بازار اوراق بهادار اوراق بهاداری مانند سفته و اسکناس چاپ شده توسط خزانه داری ایالات متحده را به فروش می‌رساند. بازار اوراق قرضه را بازار بدهی، اعتبار یا درآمد ثابت نیز می‌نامند.

بازارهای پول

به طور معمول بازارهای پول، با کالاهایی با سررسید کوتاه مدت با نقدینگی زیاد (کمتر از یک سال) تجارت می‌کنند و با درجه بالایی از ایمنی و بازده نسبتاً کم بهره می‌گیرند. در سطح عمده فروشی، بازارهای پول معاملات زیادی را بین نهادها و بازرگانان انجام می‌دهند. در سطح خرده فروشی، آنها شامل صندوق های سرمایه گذاری دوجانبه بازار پول هستند که توسط سرمایه گذاران منفرد خریداری شده و حساب های بازار پول که توسط مشتریان بانک افتتاح شده است. افراد همچنین ممکن است با خرید گواهی سپرده کوتاه مدت (سی دی)، سفته های شهرداری یا اسناد خزانه داری ایالات متحده و سایر مثال ها در بازارهای پول سرمایه گذاری کنند.

بازار مشتقات

مشتق قراردادی است بین دو یا چند طرف که ارزش آنها بر اساس دارایی مالی توافق شده (مانند اوراق بهادار) یا مجموعه دارایی ها (مانند یک شاخص) مشخص می‌شود. مشتقات، اوراق بهادار ثانویه ای هستند که ارزش آنها صرفاً از ارزش اوراق بهادار بازارهای مالی چیست؟ اصلی که با آنها مرتبط هستند، حاصل می‌شود. به خودی خود مشتق بی ارزش است. بازار مشتقات بجای معامله مستقیم سهام، در معاملات آتی و اختیارات و سایر محصولات مالی پیشرفته معامله می‌کنند که ارزش خود را از ادوات اساسی مانند اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ بهره، شاخص های بازار و سهام می‌گیرند.

بازار فارکس

بازار فارکس (ارزی) بازاری است که در آن شرکت کنندگان می‌توانند ارزهای خود را خریداری، فروش و مبادله کنند و همچنین در معاملات پر خطر نیز شرکت کنند. به همین ترتیب، بازار فارکس بیشترین نقدینگی را در بازار جهان دارد، زیرا پول نقد بیشترین نقدینگی را در سرمایه دارد. بازار ارزی بیش از ۵ تریلیون دلار معامله در روز انجام می‌دهد که بیش از مجموع بازارهای آتی و سهام است. مانند بازارهای فرابورس، بازار فارکس نیز غیرمتمرکز است و از یک شبکه جهانی رایانه و واسطه از سراسر جهان تشکیل شده است. بازار فارکس از بانک ها، شرکت های تجاری، بانک های مرکزی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری، صندوق های تامینی و کارگزاران و سرمایه گذاران خرده فروشی فارکس تشکیل شده است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا