فارکس افغانستان

نظریه چارلز داو

تاریخچه تحلیل تکنیکال و تئوری داو

ممکنه براتون سوال باشه که این تحلیل تکنیکال از کجا اومده وبه چه نحو به ما رسیده.

در ابتدا ژاپنی ها و در معاملات برنج از تکنیکال استفاده کردند و در واقع مبدع کندل استیک همین چشم بادامی ها بودند.

در ادامه چارلز داو آمریکایی به تحلیل تکنیکال را گسترش داد و نظریه های متعددی راجع به قیمت و رفتار آن معرفی کرد.

وی را به عنوان پدر تحلیل تکنیکال نظریه چارلز داو نوین میشناسند.

با دیدن ویدیو پایین شما با تاریخچه تحلیل تکنیکال و البته سه اصل تئوری داو آشنا خواهید شد.

معرفی نظریه داو

نظریه داو از جمله ۲۵۵ مقاله ای است که برای وال استریت ژرنال نوشته استخراج شده است. چارلز داو، موسس وال استریت ژورنال و بنیانگذار داو جونز است. پس از مرگ او با جمع آوری مقالاتی که نوشته بود نظریه داو شکل گرفت. نظریه داو ۶ اصل اساسی دارد که توسط نلسن، رابرت، رها و همیلتون این ۶ اصل به صورت امروزی اصلاح شدند.

  1. همه چیز در میانگین ها (شاخص ها) لحاظ می شود. قیمت همه چیز است.
  2. بازار همیشه دارای روند های مشخصی است. به طور کلی م یتوان گفت که بازار ۳ نوع روند بیشتر ندارد: صعودی، خنثی و نزولی

هر روند اصلی خود از ۳ زیر روند تشکیل شده است:

روند اولیه یا اصلی که به آن جریان هم گفته می شود (یک تا چند سال)

روند ثانویه یا میان مدت که به آن امواج هم می گویند. (۱ تا چند ماه)

روند کوچک یا نظریه چارلز داو کوتاه که به آن سطح ناهمراه دریا هم گفته می شود. (زیر یک ماه)

۳. هر روند اصلی خود مشتمل بر ۳ فاز است:

فاز تجمیع یا تراکم: در این فاز خبرگان بازار برخلاف بازار شروع به خرید یا فروش می کنند.

فاز مشارکت عمومی: به تبعیت از نخبگان، دیگران شروع به خرید و فروش می کنند.

فاز توزیع: زیرکان بازار شروع به مدیریت بازار می کنند.

۴. شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند.

۵. حجم معاملات باید روند را تایید کنند.

۶. روند های تا زمانی که اخطار های قطعی جهت پایان آنها وجود نظریه چارلز داو نداشته باشد، معتبرند

شناختی بر علم تکنیکال

شاید تا بحال پیش خودتون گفته باشین تحلیل تکنیکال چیه که اینهمه صحبت ازش میشه ، امروز میخوایم در مورد این موضوع براتون نظریه چارلز داو صحبت کنیم .علم تکنیکال رامیتوان روشی به شمار آورد که با استفاده از نمودار و اطلاعات مرتبط مانند قیمت و حجم و همچنین تکنیک‌ها و ابزارهای مختلفی به ارزیابی وضعیت کلی بازار های مختلف پرداخت. این علم با استفاده از الگو برداری از رفتار گذشته در نمودارها به دنبال پیش بینی آینده می پردازد .تحلیل تکنیکال را می‌توان بر روی هر نوع اوراقی که دارای سوابق قیمت و عرضه و تقاضا باشد، به کار برد. این ویژگی موجب گردیده که تکنیکال به یکی از روش‌های پر کاربرد تحلیل به شما رود .در حقیقت علم تکنیکال یک زبان مشترک در بین تمام تحلیلگران بازارهای مختلف دنیاست.

حالا میخوایم بگیم تکنیکال از چه زمانی و کجا شروع شد؟

همه چیز از شخصی بنام چارلز داو شروع شد

چارلز داو جایگاه بزرگی در تاریخ مسائل مالی از آن خود کرده است و او را بیشتر به عنوان یک روزنامه‌نگار و کارآفرین می‌شناسند. وی پایه‌گذار نشریه معروف «وال‌استریت ژورنال» است که همه نشریات دیگر براساس معیارهای آن ارزیابی می‌شود. همچنین «شاخص صنعتی داو جونز» نیز توسط وی ایجاد گردیده است.

چارلز داو در سال ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ، ایالات متحده به دنیا آمد. پدر وی کشاورز بود و هنگامی که چارلز ۶ سال بیشتر نداشت از دنیا رفت. چارلز جوان بدون اینکه آموزش بالایی دیده باشد زمانی که فقط ۲۱ سال داشت در شهر ماساچوست به عنوان یک خبرنگار برای روزنامه «اسپرینگ فیلد» کار می‌کرد. بعدها نظریه چارلز داو طی رویدادهایی در روزنامه دیگری با نام “کی‌ یرنان” با “ادوارد دیویس جونز” همکار شد و این‌دو پس از مدتی خبرگزاری خودشان را تاسیس کردند و نام آنرا “داو، جونز و شرکا” گذاشتند.

شریک بعدی آنها “چارلز برگ استرسر” یک شخص ماهر در انجام مصاحبه و دریافت گزارشات بود. آنها شروع به انتشار خبرنامه‌ای از اخبار مالی نمودند و در مدت کوتاهی اشتراک خبرنامه‌‌شان به بیش از هزار عضو رسید و به عنوان یکی از منابع خبری برای سرمایه‌گذاران مطرح شدند. با این وجود هنوز مهمترین کارهای آنها در راه بود و شرکا توانستند نظریه چارلز داو در چند سال بعد روزنامه «وال استریت ژورنال» را به صورت عمومی درآورند و شاخص‌های مختلف داوجونز را برای سنجش عملکرد سهام شرکت‌ها معرفی نمایند.

از «داو» گرچه هیچ کتابی در زمینه تحلیل تکنیکال منتشر نشد، اما او بود که درها را به روی تحلیل تکنیکال باز کرد؛ او با ثبت متوسط بالا و پایین قیمت‌های روزانه، هفتگی و ماهانه به مرتبط کردن الگوهای آنها با جریانات بازار پرداخت. سپس شروع به نوشتن مقالاتی در نشریه «وال استریت ژورنال» نمود و همیشه پس از رویدادها، شرح داد که چگونه الگوهای خاصی در بازار به وقوع پیوسته است.

سری مقالاتی که در روزنامه «وال استریت ژورنال» توسط «چارلز داو» منتشر شد براساس سه فرضیه مشهور بود که به نام «نظریه داو» شهرت دارد که در ادامه بررسی می‌کنیم.

سه اصل «نظریه داو»

  1. بازار همه‌چیز را منعکس می‌کند (همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است)
  2. قیمت‌ها براساس روندها حرکت می‌کنند ( تغییرات قیمت تصادفی نیست)
  3. تاریخ تکرار می‌شود (واکنشی تکراری به محرک‌های مشابه در بازار نشان داده می‌شوند)

این نکته رو هم باید مد نظر داشت که «چارلز داو» را نمی‌توان تنها عامل ترویج تحلیل تکنیکال دانست و افراد دیگری مانند ویلیام پی.همیلتون، رابرت رئا، ادسون گولد و جان مگی در ترویج علم تحلیل تکنیکال نقش به سزایی داشتند.
در حال حاضر این علم پیشرفت زیادی کرده و اشخاص زیادی هم نظریه ها و سبک های مختلفی اعم از نظریه الیوت ، نظریه گن، فیبوناچی، ایچیموکو، اندرو، ایچیموکو و … (که در آینده در مورد این ها هم صحبت خواهیم کرد) برای تحلیل در این زمینه ارائه کردند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا